随着基金2023年四季报披露完毕，有着“专业买手”称的公募FOF最新重仓基金情况浮出水面。
从四季报披露情况来看，债基仍是FOF基金重仓“主力军”。四季度公募FOF最爱的前五只基金分别为交银裕隆纯债A、交银纯债AB、交银稳利中短债A、交银双轮动AB、交银裕隆纯债C。
从季度持仓变动数据来看，四季度被FOF基金增持最多的前五只基金为海富通中证短融ETF、富国全球债券人民币A、华夏纯债A、华安同业存单指数7天持有、万国证2000ETF。
债基仍是FOF配置重点，这些基金成“团宠”
Wind数据显示，公募FOF四季度末重仓的前50大基金中，债券型基金仍是FOF重仓“主力军”，数量达31只，占比超六成。
从持仓市值来看，四季度FOF最爱的前5只基金均来自交银施罗德基金旗下债券型基金，其中交银裕隆纯债A被FOF合计持有市值超13亿元，四季度被28只FOF持有。紧随其后的是交银纯债AB、交银稳利中短债A、交银双轮动AB、交银裕隆纯债C，截至去年四季度末，FOF对这些债基的持有市值均超10亿元。
作为“专业买手”，FOF基金经理对主动权益类基金（混合基金+股票基金）的配置情况受到市场关注。Wind数据显示，截至去年四季度末，易方达旗下包括易方达供给改革、易方达瑞恒、易方达价值精选、易方达科技创新等在内的多只基金被FOF重仓持有，其中，易方达供给改革被26只FOF基金持有，合计持仓市值达8.14亿元。此外，交银新生活力、华商新趋势优选、南方致远C、易方达科瑞、华夏创新前沿等也被不少FOF基金重仓持有，公募FOF持仓市值均超3亿元。
相比下，增持基金更能反映出FOF基金经理对未来市场的看法。Wind数据显示，从季度增持市值数据来看，四季度被FOF增持最多的基金为海富通中证短融ETF，该基金四季度被FOF增持4.28亿元，持有市值达9.56亿元。紧随其后的是富国全球债券人民币A，该基金在四季度被FOF增持3.02亿元，持有市值达4.66亿元。此外，华夏纯债A、华安同业存单指数7天持有、万国证2000ETF、华夏中证1000ETF、华夏短债A等在四季度也被FOF增持较多，增持市值均超2亿元。
FOF四季报关键词：多产、多策略、适度均衡
FOF基金经理四季报中频频提及“多产、多策略”“均衡稳健”“小盘风格”等关键词，后续关注“AI+”、高分红等投主线。
兴全安泰平衡养老(FOF)基金经理林国怀表示，产配置层面，鉴于当前市场股票相对于债券更具投性价比，组合持续维持权益产的仓位略高于配置中枢，维持黄金ETF、QDII基金的配置比例。
风格配置上，林国怀提到，组合继续往均衡风格做些切换，降低组合中偏价值、偏小盘风格的基金的配置比例，同时增加偏成长(尤其是质量成长)、大盘风格的基金的配置比例。固定收益产上，考虑到四季度债券市场有所调整，组合在债券收益率偏高的阶段，将部分公司内部的货币市场基金转换为债券型基金。继续根据既定的策略参与折价品种的投机会，减持定增解禁的股票。
目前组合权益部分的风格相对均衡，林国怀表示，将保持一贯的“略偏左侧”和“适度均衡”的配置策略，通过积极挖掘市场上相对收益和绝对收益的投机会不断增厚组合收益，通过“多产、多策略”的方式来平滑组合波动，努力将该基金呈现为“相对稳定的‘贝塔’和相对确定的‘阿尔法’特征”。
平安稳健养老一年A（FOF）基金经理高莺、尚琼表示，展望后市，权益产性价比提升，流动性迎来拐点将是2024年海外最大的变化，在美联储加息周期行将结束、美元指数及人民币汇率都有望对A股有利背景下，国内经济持续复苏、财政政策和货币政策整体偏积极和稳健，市场震荡筑底后有望开启震荡上行周期，价值和成长均有投机会，全球流动性充裕或利好成长风格。
工银价值稳健6个月持有混合基金经理蒋华安认为，未来一段时间，全球经济预计将震荡筑底，与2023年总体持平。产配置方面，将积极布局低位产，把握产业大趋势，注重拓展全球视野。权益产方面，经过连续两年的下跌，A股估值和预期均处于低位，企业盈利下行空间有限，市场边际上具有回升基础。中期继续把握“AI+”和高分红主线，短期关注困境反转与高景气板块的阶段性机会。
华夏聚惠FOF基金经理卢少强提到，四季度A股流动性分化加剧，小市值股票流动性边际转好，进一步强化了去年下半年以来中小市值股票跑赢大市值股票的趋势。四季度，其投组合保持相对稳定的仓位，结构上维持相对均衡的配置结构，适度增加偏中小盘量化增强和红利低波产品的配置，以平衡组合波动。
